Vargem Alegre é uma referência às suas paisagens exuberantes e ao solo fértil, que atraíam agricultores da região. A cidade se desenvolveu em torno da agricultura, especialmente na produção de arroz, que se tornou uma das principais fontes de renda.
Com o passar do tempo, Vargem Alegre começou a se estruturar como município.
Hoje, a cidade é conhecida por suas belezas naturais e pela hospitalidade de seu povo, atraindo visitantes que buscam um contato mais próximo com a natureza e a cultura mineira. Hoje, a cidade é conhecida por suas belezas naturais e pela hospitalidade de seu povo, atraindo visitantes que buscam um contato mais próximo com a natureza e a cultura mineira.